איך מתחילים להשקיע בשוק ההון? קבלו מדריך שיהפוך אתכם למומחים בהשקעות בבורסה!

השקעות בשוק ההון

בשלב הראשון בוא נבין מזה שוק ההון ?

שוק ההון בעצם מהווה מעין זירת מסחר לניירות ערך ומכשירי השקעה פיננסים אחרים.

שוק ההון בעל כוח השפעה על הכלכלה הבינלאומית, הוא מפגיש בין רוכשים ומוכרים מכל המינים והסוגים, בנקים, קופות גמל, קרנות נאמנות ועוד טובים אחרים אשר נמצאים בזירה.

כיום זירת המסחר נחשבת למאובטחת ומפוקחת הרבה יותר מבעבר, דבר המקנה לסוחרים ביטחון גדול בביצוע רכישות ומכירות בשוק.

בנוסף, המסחר בשוק ההון מתבצע און ליין, ולכן הפעילות מתבצעת בקלות ובמהירות עם אפשרות למעקב בזמן אמת אחר המדדים והמגמות השונות בזירה.

שוק ההון מתפצל לשניים:

שוק ראשוני – עוסק בעיקר בהנפקות של ניירות ערך חדשים, לדוגמא, חברה מעוניינת לקבל כסף ממשקיעים שונים ומחליטה לצאת בהנפקה בבורסה.

במסחר זה החברה המנפיקה מעורבת והכספים מהמכירות של המניות מעוברים ישירות לידיה.

בנוסף, שוק זה נותן לחברות השונות ואפילו לממשלות אפשרות לגייס כסף בעת הצורך.

שוק משני – בשוק זה חברה המנפיקה אינה מעורבת, הכספים מהמכירה והקנייה של ניירות הערך בין הסוחרים נשארים בידיהם ולא מגיעים לחברה.

בשוק זה ניירות הערך נזילים וסחירים ומשקפים את הביקושים השונים למניות החברה המנפיקה עפ"י ערכה.

בנוסף, שוק זה מעודד השקעה ומסחר בהנפקות ראשוניות בשוק הראשון, ע"י כך שהוא בעצם מאפשר למשקיעים לבצע פעולות בניירות ערך שנרכשו.

השוק המשני הוא השוק העיקרי ובו מתרחשות הפעולות המשמעותיות ביותר המפעילות את שוק ההון.

במדיה והנכם מעוניינים להשקיע בשוק ההון יש לכם 2 אפשרויות:

האפשרות הראשונה – לפתוח תיק השקעות שינוהל על ידי מנהל תיקים בבנק או בבית השקעות.

האפשרות השנייה – להשקיע באופן עצמאי.

המקום בו מתקיים המסחר בניירות ערך בישראל הוא בעצם הבורסה לניירות ערך בתל אביב – המופעל בפיקוח עם רישיון מטעם המדינה

בואו נבין מזה בורסה? ואיך הבורסה בעצם עובדת?

הבורסה היא סוג של שוק שאליו באים סוחרים לקיים מסחר, הבורסה משמשת כמתווך בין המוכרים לקונים, בין החברות המנפיקות ובין משקיעים בכדי לקיים מסחר מסודר בניירות ערך.

על בורסה מפקחים גופים ורשויות החוק הפעולות בשם המדינה וכל הסוחרים בבורסה מחויבים לפעול על פי החוקים וההנחיות שתקפים לכלום.

כל מי שמעוניין לסחור בניירות ערך עליו לנהל חשבון אצל אחד "מחברי הבורסה".
"חברי הבורסה" הכוונה לבנקים ובתי ההשקעות שעובדות לפי החוקים וקיבלו הרשאה לשמש כחברי הבורסה.

חברות המעוניינות לגייס כספיים באמצעות הבורסה, צריכות להפוך לחברות ציבוריות המנפיקות את מניותיהם לציבור, לעמוד בחוקי הרגולציה לפרסם דוחות ולהנפיק כמות מסוימת של ניירות ערך ומניות בבורסה על מנת שהציבור יכול לרכוש.

גורם נוסף הפעיל בבורסה היא כמובן ממשלת ישראל, אשר באפשרותה להנפיק 4 סוגים שונים של אג"ח (אגרות חוב) ממשלתיות, הנחשבות לאמינות ויציבות מאוד.

בהקשר הנ"ל, כאשר מתבצעת הפרטה, מוכרת הממשלה מניות של חברות ממשלתיות או מנפיקה את החברות בבורסה ולהפוך את החברות לציבוריות ושהציבור יוכל לרכוש מניות ובכך החברות עוברות לידיים פרטיות בחלקן או במלואן.

הבורסה לניירות ערך

הבורסה לניירות ערך בישראל – הבורסה בת"א הינה חברה עסקית שהפכה עם הזמן לחברה ציבורית ומאז המניות שלה נסחרות בבורסה וכ- 80 אחוז מהמניות נמצאות בידי הציבור.

לבורסה ישנן חברות בת אשר נמצאות בבעלותה המלאה, חברות אלו כוללות בין היתר את מסלקת הבורסה, מסלקת מעו"ף והחברה לרישומים.

חברות אלו יחד עם הבורסה נועדו על מנת לקיים את המסחר וסליקה  בבורסה.

הבורסה היא המקום לגיוס הון מצד חברות והמדינה, קנייה ומכירה של ניירות ערך ומכשירים פיננסים נוספים על ידי ציבור המשקיעים מהארץ ומחו"ל.

פעם בשנה הבורסה מפרסמת סקירה על כל הפעילות שקרתה במהלך השנה האחרונה מבחינת גיוסים השקעות וניירות ערך עיקריים.

מהם המדדים הנפוצים בבורסה?

על מנת שנוכל לעקוב אחר מגמות מסוימות במסחר בבורסה, הבורסה מחשבת מדדים של קבוצות של ניירות ערך, המדדים מפורסמים אחת ליום ומציגים את המחיר הממוצע של הניירות של אותה קבוצה וכך המשקיעים יכלו לדעת האם הרוויחו או הפסידו על ההשקעות שלהם.

המדדים העיקריים הם:

• מדדי אג"ח- העיקריים מבניהם הם תל בונד 20 / 40 / 60
• מדד פיננסים – מדד ת"א בנקים, ת"א ביטוח, ת"א ביטוח פלוס
• מדדי טכנולוגיה – מדד ת"א גלובל – בלוטק, ת"א טכנולוגיה ות"א ביומד.
• מדדים שבעצם מצגים לנו את שווי השוק – מדד ת"א 35 , מדד ת"א 125 מדד ת"א צמיחה ומדד ת"א allshare
• מדדים המציגים לנו את המגמות בתעשייה והמסחר – מדד ת"א- נדל"ן , מדד ת"א- נפט וגז, מדד ת"א- תקשורת וטכנולוגית מידע ועוד..

מתי אשפר לסחור בבורסה בישראל ובבורסה ארה"ב?

שעות פעילות הבורסה בת"א הן בימי א' עד ה' בשעות 09:00-17:35 ובימי א' עד השעה 16:00, בד"כ לניירות ערך יש שעות מסחר שונות וניתן להתעדכן על כך באתר.

בארה"ב שעות פעילות הבורסה הן בימי ב' עד ו' בשעות 9:30-16:00 שעות ארה"ב, אצלנו 16:30-23:00.

סוגי ההשקעות עיקריים הניתנים לרכישה

מניה – נייר ערך המקנה למשקיע בעלות מסוימת בחברה המנפיקה, משמעות אחזקה במניות החברה היא בעצם זכות אשר מוענקת למשקיע להצביע באסיפה הכללית, לקבל תמלוגים שונים, וזכאות לקבל הון מהחברה, הזכויות הן בהתאם לסוג המניה. (לרוב המשקיעים רוכשים מניה על במטרה ליהנות מהון החברה).

איגרת חוב (אג"ח) – מהווה כסוג של הלוואה מטעם מנפיק האיגרת עבור הציבור.
הציבור מתחייב להחזיר הלוואה זו כולל הריבית הצמודה לו ובמס' תשלומים דינמיים, ישנן ערבויות שונות  להבטחת החזר החוב מטעם הציבור ולמרות שנחשבת להשקעה סולידית ובטוחה עדיין יש מס' סיכונים כמו ערך שיכול להישחק או אי עמידה בפירעון מצד החברה שהנפיקה.

איגרות חוב ממשלתיות – איגרות חוב אלו הן מטעם הממשלה ולטובת גיוס כספים מהציבור וזאת באמצעות  הנפקתם.

כתב אופציה – מאפשר לקנות מניה מאותה חברה שהפיקה אותו ועל פי הסכום שנקוב בו ועד תום תוקף פרק הזמן עד לפקיעה.

במידה ובבעל המניה בוחר לממש את כתב האופציה, מנופקת עבורו מניה חדשה והתשלום על כך עובר לקופת החברה.

קרנות השקעה – קרנות השקעה מנוהלות ע"י אדם פרטי או חברה או משקיעים שונים בקרן השקעה מוגבלת יחסית.

הקרן פעילה בתקופות אשר נקבעו לה, בד"כ לעשר שנים ופועלת לפי מדיניות שהוסכמה מראש.

הקרן משביחה ומוכרת ברווח את נכסיה, לרוב עוסקת בקרנות הון סיכון וקרנות נדל"ן ולעיתים משקיעה בעסקים מתפתחים ומסייעת להם לגדול ולהתפתח וממוקדת בעיקר בענף הטכנולוגיות, הייטק וכו'.

קרן השקעות נדל"ן – קרן המשקיעה בנכסי נדל"ן שונים כמו דירות משרדים נכסים מסחריים וכו'.

לרוב פעילות הקרן מתמקדת ברכישת נכסים השבחתם ומכירתם או ניהול נכסי נדל"ן שונים כמו קניונים ובתי דירות.

היתרונות היחסיים שלה מול השקעה בנכס יחיד הם פיזור סיכונים בין הנכסים השונים, תפעול ע"י מומחים של הקרן ועניין המיסוי.

קרן נאמנות – נועדה להשקעה משותפת של חברי הקרן בניירות ערך על פי מדיניות קבועה מראש ומנהל ההשקעות של הקרן בעצם מנהל את המסחר.

קרן נאמנות יכולה להתמחות בסוג מסוים של נייר ערך ולפיכך תתחייב לאחוז מסוים של מניות, אג"ח או ניירך ערך אחר.

כל יחידה בקרן הנרכשת ע"י המשקיעים נותנת בעצם זכות שווה בנכסי הקרן וברווחים שלה.

השקעה באמצעות קרן נאמנות מאפשרת פיזור סיכונים טוב יותר מאשר השקעה ישירה בניירות ערך ולרוב מאפשרת דחיית מס.

פיקדון מובנה – תכנית שבה הכסף נעול לפרק זמן מוגדר מראש כמו פיקדון רגיל רק שבמקרה הזה הוא מהווה מוצר השקעה בשוק ההון.

פיקדונות מובנים אלו הם לא נחשבים סחירים ולא זמינים למשיכה לפני מועד הפירעון, לרוב הפיקדונות מבטיחות החזר השקעה והתשואה יכולה להגיע ממדד מסוים אליו היא מוצמדת או ממטבע מסוים או מתחום תעשיה או מכל מיני שילובים אחרים ובהנחה והמגמות היו חיוביות.

אפיק השקעה זה נחשב לסולידי ללא יותר מדי סיכונים (התחייבות להחזר השקעה), לעיתים ניתן להרוויח יותר ממה שהריבית במשק מציעה, אך מצד שני יכול להיות שלא יהיו רווחים בכלל מכיוון שהרווח מותנה במצב הנוכחי של השוק.

במידה והכם מעוניינים להתייעץ עם המומחים הפיננסים שלנו בנושא שוק ההון מוזמנים לפנות אלינו ונשמח לתת לכם מענה.

בהצלחה!

ירון וקנין – כלכלן ומומחה פיננסים